L'apertura di un conto è caratterizzata essenzialmente da:
1) Modalità di apertura del conto e relativi versamenti
2) Entità dell'investimento
3) Criteri e modalità di calcolo degli interessi di rollever
4) Calcolo dei risultati operativi per conti in euro o in dollari
Modalità di apertura conto e versamenti
Molti broker tengono conti operativi solamente in dollari mentre altri lasciano al cliente la possibilità di decidere se tenere il conto in dollari o in euro. Diverse sono le modalità di versamento e di prelievo. Se si ha la possibilità di tenere il conto o in euro o in dollari vi sono due opzioni:
Primo caso: decido di avere un conto in dollari.
In questo caso, se il broker lo permette, si può effettuare un versamento anche attraverso carta di credito; questo sistema consente di non dover sostenere costi di trasferimento fondi, e, di solito, l'accredito è abbastanza rapido.
Secondo caso: decido di avere un conto in euro.
E' obbligatorio effettuare un versamento attraverso un bonifico bancario. Alcuni broker danno la possibilità di utilizzare un conto transitorio su una banca area-euro; quindi si dovrà pagare solo la commissione di bonifico. I tempi di accredito variano dai 2 ai 7 gg. lavorativi.
Non è necessario aprire un conto corrente bancario, ma bisogna dare delle disposizioni alla propria banca, dove si ha il conto corrente, di trasferire su un'altra banca, area-euro, l'importo prefissato. Quest'ultima provvederà poi a trasferire l'importo al broker, di solito senza altri costi aggiuntivi. Il nostro conto, ovviamente, in questo caso sarà accreditato esattamente della somma bonificata. Nel caso il broker non avesse un conto di corrispondenza con una banca area-euro si è costretti ad effettuare un bonifico internazionale, che ha costi maggiori.
In ogni caso, ai fini del rispetto delle leggi antiriciclaggio e antiterrorismo, le transazioni da e verso i broker debbono essere eseguite dallo stesso nominativo che detiene il conto presso l'intermediario.
Entità dell'investimento
E' possibile operare sul forex anche con un versamento di modesta entità, ma a causa del meccanismo del margine si imporranno operazioni con frazioni di lotto inferiori all'unità.
E' comunque consigliabile un investimento di almeno 1000 €, perché così si potrà operare con maggiore tranquillità e non dover correre a chiudere operazioni in perdita per recuperare il margine
disponibile.
Un versamento di 1000 € ed un'operatività di 300 € dovrebbe permettere di ottenere risultati positivi ed una normale operatività.
Criteri e le modalità di calcolo degli interessi di rollover
Quando si apre un conto presso un broker si deposita un capitale che serve a garanzia delle operazioni da porre in essere. Il mercato del Forex è impostato sulla valuta di base che è il dollaro americano e quindi si dà per scontato che il deposito sia in Usd.
Esempio:
- un'operazione buy su e/u significa comprare euro per vendere dollari; il broker quindi "presta" gli euro: questo è il motivo per cui sulle operazioni buy in e/u viene applicato uno swap (interessi di rollover) negativo.
Viceversa sui un'operazione sell: l'interesse è positivo. In base a questa regola, quindi, ogni cross ha una sua “regola” di applicazione di tassi attivi o passivi.
In ogni caso tali importi non sono di elevata entità, quindi se pure se ne deve tener conto, non devono essere necessariamente motivo di preoccupazione e spingere a chiudere un'operazione se pure in perdita, invece di farla “scorrere” ai giorni successivi.
Esempio di applicazione tassi Overnights:
Sia una operazione del controvalore di 100.000 del cross GBP/JPY lasciata aperta dopo (22,59) della giornata di contrattazione (i tassi applicati sono ad esempio)
Calcolo:
1) + Acquisto Gbp (tasso interesse: 4,75%) - Vendita Jpy (tasso interesse: 0,06%)
2) 4,75 / 365 = 0,0130136 (Tasso di interesse per giorno)
3) 0,0130136 X 100.000 / 100 = 13,01Gbp (Overnights a credito per il cliente).
Regolamento:
Le operazioni in valute sono regolate, tra gli intermediari, entro il secondo giorno successivo alla chiusura dell'operazione.
Il regolamento avviene presso le apposite “clearing House” mediante consegna, ritiro o compensazione degli importi trattati. Quando l'operazione viene lasciata “aperta”, cioè è “rollata” alla giornata/e successiva/e, è lasciata in sospeso, salvo l'applicazione degli interessi –attivi/passivi-. Anche questi, ovviamente sono applicati nel giorno di regolamento, per cui sulle operazioni lasciate aperte il Lunedì il calcolo sarà effettuato il mercoledì, e via dicendo.
Solo per le operazioni del venerdì, la data di regolamento è il Mercoledì della settimana successiva, per effetto del week-end.
Calcolo dei risultati operativi per conti in euro o in usd
L'obiettivo del forex trading è di scambiare una valuta con un altra nella aspettativa che il valore di mercato o prezzo cambi così che la valuta che si è comperata incrementi
il suo valore rispetto a quella che si è venduta.
Se si compera una valuta e il prezzo ha aumentato il suo valore, allora bisogna rivendere indietro la valuta per bloccare il profitto.
Supponiamo che si apra una posizione long comprando Usd/Jpy per 108,64 (Quantità = 100000) e poche ore dopo si chiuda la posizione vendendo Usd/Jpy
per 108,82 (Quantità = 100000).
Questi due trades porterebbero un profitto di (108,82 – 108,64) * 100000 = Jpy 18000 (Jpy è il contatore o la valuta quotata nella coppia Usd/Jpy).
Si può quindi convertire il profitto nella valuta che si preferisce, per esempio Jpy 18000 = 18000 / 108,82 = Usd 165,41.
Possiamo dire che questi due trades porterebbero 18 "pips" di profitto.
Un "pip" è il più piccolo incremento di uno strumento. Per altri tipi di assetti oltre il forex, il più piccolo incremento è spesso chiamato "tick".
In Eus/Usd un pip è 0,0001, in Usd/Jpy è 0,01. I profitti delle posizioni espressi in pips sono spesso utili per i calcoli e le stime.
Un pip, dall'esempio sopra, ti porterebbe 0,01 * 100000 = Jpy 1000 di profitto, o Jpy 1000 / 108,82 = Usd 9.18.
(i pips dello spread sono espressi nella seconda valuta del cross; i pips del trade sono espressi nella prima valuta del cross).
1° esempio:
operazione buy su cross Eur/Jpy
prezzo apertura: 155
prezzo chiusura: 156
unità: 10.000
profitto: in Eur 64,10 in Usd 83
perchè la differenza?
dipende dal rapporto della valuta al denominatore che indica la valuta del tuo conto e quella al nominatore che indica la valuta che hai trattato
se la valuta del tuo conto è Usd allora Jpy/Usd = 0.0083
se la valuta del tuo conto è Eur allora Jpy/Eur = 0.0063
2° esempio:
operazione buy su cross eur/usd
prezzo apertura: 1.3100
prezzo chiusura: 1.3200
unità: 10.000
profitto: in Eur 75,75 in Usd 100
infatti
se la valuta del tuo conto è Usd allora Usd/Eur = 1
se la valuta del tuo conto è Eur allora Usd/Eur = 0,7614